خيارات 101 أزواج للتجارة

خيارات 101: أزواج للتجارة في عمود اليوم، نحن ذاهبون لتشريح تداول أزواج الخيار. الذي يتيح للمستثمرين لتحقيق الربح في كل من الأسواق صعودا وهبوطا دون ارتكاب كمية كبيرة من رأس المال. الذين ينبغي الاستماع؟ هذه الاستراتيجية هو الانسب للتجار الذين صاعد أو هابط يميل تجاه الأسهم معين، ولكن تبقى العصبي عن تغييرات فى من صناعات أو على نطاق السوق. المستثمر متردد للمخاطرة رأس المال النفيس من خلال شراء مكالمة وحيدة أو وضع، ويريد أن التحوط له أو لها الرهانات. كيف تعمل؟ أولا، التاجر الزوج شراء مكالمة على الأسهم مع القدرة على التحرك للأعلى. ومع ذلك، من أجل حماية ضد تقلبات القطاع أو خطوة غير متوقعة في الاتجاه الخاطئ، والمستثمر أن يشتري في وقت واحد وضع على الاسهم مختلفة داخل نفس القطاع. فإن التاجر تخصص تقريبا نفس المبلغ من المال تجاه هذه الدعوة، ووضع المشتريات، مع ساقيه تدار عادة باعتبارها تجارة واحدة. ماذا فيها لأجلي؟ وأفضل سيناريو هو للأسهم ذاتها للتحرك في الاتجاهات المعنية وتوقع، ووضع كل من هذه الدعوة، ووضع مواقع في المال. ومع ذلك، يمكن للمتداول أزواج أيضا الربح إذا كان العائد على تجارة دعوة تتجاوز إلى حد كبير من الخسائر الناجمة عن التجارة وضعت، أو العكس بالعكس. بالإضافة إلى ذلك، يمكن للمستثمر يضمن ربحا إذا كان أحد الخيارين أكثر من الضعف في السعر بنسبة انتهاء الصلاحية. وبصرف النظر عن الاستئناف من النوم أفضل ليلة، وهي جزء من جمال هذه الاستراتيجية التي يمكن للتجار كسب المال من تحركات كبيرة في أي من الاتجاهين. وعلاوة على ذلك، بالمقارنة مع مالك الأسهم أو متوسط ​​لاعب الخيار، التاجر أزواج أقل عرضة للما هو غير متوقع، والتحوط يساعد على خفض معدل خسارة المستثمر مقابل شراء مكالمة وحيدة أو وضع. ماذا لديك لتخسر؟ مع معظم استراتيجيات التحوط، و"التأمين" وراحة البال لا تأتي مجانا. في تداول أزواج، وقسط أولي مدفوع لالخيارين هو (الواضح) أكثر مما التاجر ستدفع لشراء مكالمة واحدة أو وضعه. ولكن، الخسائر تميل عادة إلى أن تكون صغيرة، لأن المستثمر التحوط وجهة نظر الاتجاه. السيناريو الأسوأ هو لكل من أسهم للذهاب ضد التوقعات الاولية التاجر، مما يجعل هذه الدعوة، ووضع قيمة لها في انتهاء الصلاحية. ومع ذلك، خسائر المستثمر القصوى تقتصر على النقد الأولي المدفوع لشراء لالخيارين. دعونا ننظر إلى مثال سوف يجتمع بيير، الذي يعتقد أسهم AAA تيتان الفني حشد في المدى القريب. ومع ذلك، لأنه هو قلب موسم الأرباح، بيير قلقة بشأن تراجع على المدى القريب داخل القطاع. لأنه عادة ما يكون تاجر المحافظ، وبسبب مخاوفه على مستوى الصناعة بيار هو الحذر من شراء أسهم AAA صريح، أو مكالمة وحيدة على السهم، لهذه المسألة. على هذا النحو، وقال انه اختار لبدء التجارة أزواج. منذ انه متفائل بشأن AAA الأوراق المالية - الذي يتداول حاليا حول 50 $ - انه يشتري سبتمبر 50 مكالمة في-المال لل2،50 $. لتغطية هذا الشراء، وقال انه يفرد الأسهم BBB - تقاعسا مؤخرا في قطاع التكنولوجيا - لشراء وضع. وبشكل أكثر تحديدا، مع أسهم BBB يمزح مع مستوى 160 $، بيير يشتري من سبتمبر 160 وضعت في-المال على السهم لمدة 5 $. له الخصم الصافي على اللعب هو 7.50 $ (2،50 $ + 5 $)، وهو ما يمثل أكثر يقف أن يخسر، يجب AAA وBBB كل من يتحدى توقعاته قبل انتهاء الصلاحية. في انتهاء الصلاحية. دعنا نقول توقعات بيير لكل من أسهم يتخبط، مع هبوط أسهم AAA إلى مستوى 40 $، وأسهم BBB حشد إلى مستوى 200 $ قبل انتهاء الصلاحية. في هذه الحالة، فإن كلا من الدعوة AAA وضعت BBB تنتهي لا طائل منها، وسوف بيير يكون خارجا 7.50 $ المدفوعة للخيارين. من ناحية أخرى، دعونا نفترض أن كل من أسهم تراجع ملحوظ في الحمراء قبل انتهاء الصلاحية. وتراجعت أسهم AAA إلى مستوى 40 $، مما يجعل الدعوة لا قيمة لها سبتمبر 50. من ناحية أخرى، اتجهت أسهم BBB أقل كما كان متوقعا، وانخفض إلى مستوى 152 $ قبل انتهاء الصلاحية. ان وضع BBB سبتمبر 160 تؤوي تكون لها قيمة فعلية من 8 $. ناقص خصم صافي الأولي من 7،50 $، والتجارة أزواج بيير لا يزال يخرج 0،50 $ المقبلة. وبعبارة أخرى، على الرغم من توقعاته الأصلي لAAA سقطت القصير، طغت على الربح من انخفاض BBB من الخسائر الناجمة عن دعوته لا قيمة لها. كان بيير شراؤها فقط الدعوة AAA، وقال انه سيكون من 2،50 $ الآن. وقال انه ببساطة بشراء الأسهم صريح عندما كان يتداول AAA في 50 $، فإن محفظته يكون بنسبة 20٪ بعد تراجع إلى 40 $. وأخيرا، دعونا ننظر في أفضل سيناريو لبيير: أسهم AAA صاروخ إلى مستوى 55 $، وأسهم انخفاض BBB إلى مستوى 150 $ قبل انتهاء الصلاحية. ان دعوة 50 ضربة الآن أن يكون بقيمة 5 $، في حين أن وضع BBB أن تأوي لها قيمة فعلية من 10 $. طرح له قسط أولي دفعت لخيارين، بيار تقف إلى تحقيق الربح من 7،50 $ على التجارة ([5 $ + $ 10] - $ 7،50). وبعبارة أخرى، انه تضاعف ماله منذ تنفيذ استراتيجية - وكل أثناء النوم على نحو سليم في الليل. تقدم استثمار شركة شيفر للأبحاث خدمات التداول الخيار في الوقت الحقيقي، فضلا عن النشرات الإخبارية اليومية والأسبوعية والشهرية. الرجاء الضغط هنا للاشتراك في رسائل إخبارية مجانية. يوفر الموقع SchaeffersResearch المالي أخبار والتعليم والتعليق، بالإضافة إلى غرابيل الأسهم والفلاتر والعديد من الأدوات الأخرى. مؤسس بيرني شيفر هو مؤلف كتاب الرائد، والخيار مستشار: تقنيات الثروة مبنى عن طريق خيارات مؤشر الأسهم. جميع الحقوق محفوظة. النسخ غير المرخص في أي نشر SIR ممنوع منعا باتا.